Thương vụ sáp nhập Smurfit Westrock: Gã khổng lồ mới trong ngành bao bì bền vững
Thương vụ sáp nhập giữa Smurfit Kappa và WestRock – hiện đã chính thức thành lập công ty Smurfit Westrock
PACKAGING EUROPE & SUSTAINABILITY MAGAZINE
Thương vụ sáp nhập giữa Smurfit Kappa và WestRock đã chính thức hoàn tất, tạo ra công ty Smurfit Westrock và niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York và London.
Thương vụ trị giá khoảng 20 tỷ USD, với mục tiêu trở thành lãnh đạo trong lĩnh vực bao bì bền vững.
Smurfit Westrock sẽ có trụ sở chính tại Dublin và các hoạt động tại Bắc và Nam Mỹ sẽ được điều hành từ Atlanta, Georgia.
Công ty mới sẽ hoạt động tại 42 quốc gia với danh mục sản phẩm đa dạng và khả năng bền vững sáng tạo.
Hiệu quả hoạt động dự kiến sẽ được cải thiện, tạo ra giá trị dài hạn cho cổ đông.
Nội dung đã được biên soạn bởi AI, do đó, có thể xuất hiện một số sai sót so với nguyên bản. Để xem bài viết gốc, vui lòng truy cập: https://packagingeurope.com/news/inside-smurfit-westrock-what-will-the-merger-actually-look-like/11588.article và https://sustainabilitymag.com/articles/about-smurfit-westrock-a-new-giant-of-sustainable-packagingCâu chuyện của Smurfit Kappa
Công ty được thành lập như một nhà sản xuất hộp ở khu vực Rathmines của Dublin, Ireland, vào năm 1934. Năm 1938, Jefferson Smurfit mua lại công ty, sau đó giao dịch dưới tên của ông. Jefferson Smurfit được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Ireland vào năm 1964 và mua lại một phần lợi ích trong Time Industries, một công ty giấy và bao bì có trụ sở tại Chicago, vào năm 1974.
Công ty phát triển dưới sự lãnh đạo của con trai nhà sáng lập, Sir Michael Smurfit, người trở thành CEO vào năm 1977. Năm 1998, công ty sáp nhập với công ty Stone Container Corporation có trụ sở tại Chicago để thành lập Smurfit-Stone Container Corporation.
Năm 2002, Jefferson Smurfit đã trở thành chủ đề của một cuộc mua lại do quản lý tài trợ bởi Madison Dearborn Partners, Cinven Limited và CVC Capital Partners. Công ty sáp nhập với Kappa Packaging vào năm 2005, đổi tên thành Smurfit Kappa và niêm yết công khai lần đầu vào năm 2007. Năm 2012, công ty mua lại Orange County Container, một công ty bao bì có trụ sở tại Mỹ, với giá 340 triệu USD. Năm 2016, công ty mua lại hai công ty Brazil với giá 186 triệu USD.
Bối cảnh của WestRock
Công ty bao bì sóng Mỹ WestRock được thành lập vào tháng 7 năm 2015 từ việc sáp nhập MeadWestvaco và RockTenn. Trước khi sáp nhập với Smurfit Kappa, WestRock là công ty bao bì lớn thứ hai của Mỹ, với doanh thu hàng năm 21,3 tỷ USD và hơn 50.000 nhân viên tại hơn 300 địa điểm ở 30 quốc gia trên thế giới. Công ty có trụ sở tại Sandy Springs, Georgia.
Tháng 10 năm 2015, WestRock mua lại SP Fiber Holdings, Inc. và tháng 1 năm 2016, công ty mua lại Cenveo Packaging với giá 105 triệu USD. Tháng 3 năm 2017, WestRock mua lại Star Pizza Box, nhà sản xuất và phân phối hộp pizza lớn nhất Mỹ trước khi hoàn tất việc bán hoạt động hệ thống phân phối của mình cho Silgan Holdings với giá 1,025 tỷ USD vào tháng 4.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của doanh nghiệp tiếp tục vào tháng 6 năm 2017, với việc mua lại Multi Packaging Solutions International (MPS) với giá trị doanh nghiệp 2,28 tỷ USD. MPS có 59 địa điểm trên khắp Bắc Mỹ, Châu Âu và Châu Á, nâng cao khả năng in ấn, đồ họa và thiết kế của WestRock để thâm nhập sâu hơn vào thị trường rượu mạnh, kẹo, mỹ phẩm và bao bì làm đẹp.
Tháng 1 năm 2018, công ty mua lại Plymouth Packaging, và mua lại công ty bột giấy và giấy Kapstone vào tháng 11 năm 2018.
Smurfit Westrock
Công ty mới là sự kết hợp của hai gã khổng lồ trong ngành, tạo ra một công ty lớn với:
Hơn 100.000 nhân viên
Doanh thu hàng năm kết hợp 34 tỷ USD vào năm 2023
63 nhà máy tại 40 quốc gia và sáu châu lục
Hơn 560 hoạt động chuyển đổi bao bì
Hơn 300.000 mẫu đất rừng
Công suất 24 triệu tấn giấy
Tiêu thụ 15 triệu tấn sợi tái chế vào năm 2023
Công suất 20 triệu tấn bao bì.
Thương vụ sáp nhập giữa Smurfit Kappa và WestRock – hiện đã chính thức thành lập công ty Smurfit Westrock – đã được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York và London với mục tiêu trở thành “người dẫn đầu” trong lĩnh vực bao bì bền vững. Chúng ta hãy cùng điểm qua tiến độ của thương vụ và tìm hiểu sâu hơn về ý nghĩa thực sự của việc kết hợp này, cả về mặt tài chính và sản phẩm.
Những cuộc đàm phán về khả năng sáp nhập lần đầu tiên được đưa ra vào tháng 9 năm 2023, với sự đồng ý của cả hai ban giám đốc và xác nhận thỏa thuận ngay sau đó. Với 8 giám đốc của Smurfit Kappa và 6 giám đốc của WestRock sẽ cùng nhau thành lập ban giám đốc của Smurfit Westrock, cổ đông được khuyến khích bày tỏ sự đồng ý đối với thương vụ sáp nhập.
Mục tiêu của thương vụ sáp nhập
Lý do chiến lược đằng sau việc sáp nhập là để tận dụng các thế mạnh bổ sung của các công ty, cho phép họ cung cấp một loạt các giải pháp bao bì tái tạo, tái chế và phân hủy sinh học. Mục tiêu là tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về bao bì bền vững, được thúc đẩy bởi sự chuyển dịch toàn cầu ra khỏi nhựa.
Công ty kết hợp kỳ vọng sẽ đạt được những cải thiện hoạt động đáng kể, bao gồm:
Tăng cường cơ hội bán chéo, đặc biệt là trong bao bì tiêu dùng và bao bì sóng
Mở rộng phạm vi thị trường ở Bắc Mỹ và Châu Âu, nơi tập trung vào việc thay thế nhựa bằng các vật liệu bền vững đặc biệt mạnh mẽ
Tận dụng máy móc và giải pháp sáng tạo để cung cấp bao bì sơ cấp, thứ cấp và đại học toàn diện.
Sau khi nhận được sự chấp thuận của cổ đông và cơ quan quản lý, cùng với các điều kiện đóng cửa thông thường khác, việc kết hợp dự kiến sẽ hoàn thành vào quý 2 năm 2024.
Tháng trước, cuộc bỏ phiếu sơ bộ đã được tổ chức tại cuộc họp đặc biệt của cổ đông WestRock, tại đó cổ đông của WestRock đã phê duyệt đề xuất sáp nhập. Giờ đây, Smurfit Westrock sẽ mua lại Smurfit Kappa theo một kế hoạch sắp xếp phù hợp với Đạo luật Công ty năm 2014 của Cộng hòa Ireland.
Theo ước tính của Bloomberg, thỏa thuận trị giá 11,2 tỷ USD; Smurfit Kappa và WestRock dự kiến thương vụ sáp nhập sẽ đạt giá trị khoảng 20 tỷ USD.
Cổ đông của Smurfit Kappa sở hữu khoảng 50,4% cổ phần của Smurfit Westrock, trong khi 49,6% còn lại thuộc về cổ đông của WestRock. Sau khi hoàn tất việc sáp nhập, cổ đông phổ thông của WestRock sẽ nhận được một cổ phiếu của Smurfit Westrock và 5,00 USD tiền mặt cho mỗi cổ phiếu WestRock mà họ nắm giữ.
Công ty con Sun Merger Sub của Smurfit Westrock cũng sẽ sáp nhập với WestRock và trở thành công ty con hoàn toàn thuộc sở hữu của thực thể kết hợp.
Sau khi Smurfit Westrock được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và hoạt động giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán London, cổ phiếu của Smurfit Kappa đã bị hủy niêm yết khỏi danh sách chính thức của Euronext Dublin, cũng như phân khúc cao cấp của danh sách chính thức của Cơ quan Quản lý Tài chính. Smurfit Westrock dự kiến sẽ tìm kiếm sự bao gồm trong chỉ số cổ phiếu Mỹ trong tương lai gần.
Giám đốc điều hành của Smurfit Westrock, Tony Smurfit, tin rằng việc sáp nhập đã tạo ra “một nhà lãnh đạo hàng đầu thế giới về bao bì bền vững” và “người dẫn đầu và đối tác được lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực bao bì bền vững”. Những nỗ lực kết hợp của các công ty sẽ “[mang lại] sự kết hợp giữa kinh nghiệm và chuyên môn tuyệt vời từ cả hai công ty”.
Ngoài ra, giám đốc tài chính của Smurfit Westrock, Ken Bowles, chỉ ra “bản đồ địa lý độc đáo” và “khả năng cung cấp giá trị cho khách hàng của chúng tôi” của công ty hợp nhất.
Các công ty sáp nhập trước đó tuyên bố rằng danh mục đầu tư “bổ sung cho nhau cao” của họ sẽ cùng nhau dẫn đầu lĩnh vực bao bì bền vững, hoạt động tại 42 quốc gia với “sự hiện diện đáng kể” trên khắp châu Âu và châu Mỹ.
Theo thỏa thuận mới, dự kiến Smurfit Westrock sẽ được thành lập và có trụ sở tại Ireland. Trụ sở toàn cầu sẽ đặt tại Dublin, trong khi các hoạt động ở Bắc và Nam Mỹ sẽ có trụ sở tại Atlanta, Georgia.
Danh mục đầu tư nói trên được thiết lập để cung cấp “đa dạng sản phẩm độc đáo và khả năng bền vững sáng tạo, với phạm vi rộng và sâu trên các giải pháp đóng gói có thể tái tạo, tái chế và phân hủy sinh học”. Cả hai công ty đều hoạt động trong lĩnh vực bao bì sóng và giấy và rõ ràng chia sẻ tham vọng đạt được tính bền vững trong dòng sản phẩm của mình.
Hiệu quả hoạt động dự kiến sẽ được cải thiện, với lợi nhuận tăng trên 500 hoạt động chuyển đổi và 67 nhà máy, với khoảng 100.000 nhân viên được thiết lập để mở khóa “các cơ hội rộng lớn hơn”. Các đội quản lý của nó được cho là giàu kinh nghiệm và cung cấp “lịch sử theo dõi mạnh mẽ về việc thực hiện và cung cấp để hỗ trợ hoạt động toàn cầu”.
Hơn nữa, người ta dự đoán rằng cả hai nhóm cổ đông sẽ có được cơ hội tạo ra giá trị “ngay lập tức và dài hạn”.
Smurfit Kappa báo cáo doanh thu 2,9 tỷ USD trong quý đầu tiên năm 2024. Trong cùng khung thời gian, WestRock được cho là đạt được doanh thu ròng 4,73 tỷ USD.
Vì Smurfit Kappa là Đối tác chính của Wigan Athletic F.C., chiếc áo đấu chính thức năm 2024/25 của đội bóng sẽ mang thương hiệu Smurfit Westrock.
Một báo cáo dữ liệu thị trường từ Smithers gần đây dự đoán rằng lĩnh vực bao bì bằng bìa sóng sẽ trải qua tăng trưởng “nhẹ” trong suốt năm 2024. Mặc dù đại dịch COVID-19 năm 2020 đã làm xáo trộn hậu cần toàn cầu, ảnh hưởng đến nhu cầu và dẫn đến hàng tồn kho cao và giảm hàng tồn kho, giá trị dự kiến sẽ tăng lên 231,7 tỷ USD (215.034.977.5000) trong năm nay.
Trong tin tức khác, Suzano gần đây đã tuyên bố rằng họ đã từ bỏ kế hoạch mua lại International Paper sau khi công ty sau đó “không tham gia” với lời đề nghị hơn 15 tỷ USD. Điều này có thể có nghĩa là thỏa thuận trước đây của International Paper để mua lại DS Smith vẫn có thể tiếp tục như dự định.
Hãy chia sẻ cảm nghĩ của bạn về bài viết này, bằng cách nhấn Thả tim ❤️, hoặc để lại Bình luận bên dưới.